栏目：炒股的技巧和方法 作者：股票怎么玩 更新：2026-03-01 阅读：18
<股票怎么玩>亚洲金融风暴：索罗斯冲击香港，财富如何悄然蒸发？
打从1991年开始，这世界就慢慢变了个样，现在全球最大的“较量”不再是拿着枪炮的火拼，而是变成了在经济全球化的大环境下，对经济安全的争夺和侵犯。
金融巨头索罗斯在20世纪末“杀到”香港，掀起了一场轰动一时的“金融大战”。
【盯上了香港】
索罗斯是通过买卖货币和股票赚了大钱，到了上世纪80年代末那场全球股市大跌的时候，他提前就猜到东京股市会比纽约跌得更惨，这下子他一下子就出名了。
在金融圈，大家都流传着这样一句话：“索罗斯不吭声，就不赚大钱。”
每次他一张嘴，几乎都能大捞一笔。刚开始聊到香港的时候，他还眉飞色舞地讲：“香港现在走下坡路呢，咱们要是去香港市场闯一闯，肯定能赚个盆满钵满。”
其实，索罗斯在亚洲搞风搞雨，香港并不是第一站，在这之前，曼谷已经吃了不少苦头。
1997年7月2号那天，泰国中央银行说不再坚持1美元换25泰铢的固定汇率了亚洲金融风暴香港财富蒸发，之后泰铢的汇率就随便市场怎么变了。换句话说，这意味着打了4年的保护泰铢的仗，最后还是输了。
真正的幕后黑手，是索罗斯这些人，他们就像“金融界的超级强盗”，揣着大堆的钱满世界跑，经济的一点点风吹草动，其实都跟咱们每个人息息相关。
泰国那边刚传出点风声，泰铢对美元的汇率立马就大跌了二成。这场金融风暴来得太快，一下子就把泰国经济打到了谷底，而且在东南亚市场也搅起了轩然大波。
才过了短短9天，菲律宾央行就没辙了，只好让比索汇率自由浮动，结果，贬值就成了不可避免的事儿。
紧接着遭殃的是印度尼西亚、马来西亚这些国家。说白了，就是国际上的热钱一冲击，那些有钱人的钱包就像被戳了个大窟窿，钱哗哗地往外流。索罗斯他们可真是厉害，让人难以招架啊。
这些事情大多发生在1997年的炎炎夏日，那时候的香港，正碰上个大日子，特别有历史意义。
7月1号这天，五星红旗在香港特别行政区高高飘扬，这意味着香港在分离百年后，终于回到了祖国的大家庭。此刻，全中国的人们都笼罩在一片喜庆和欢乐的氛围中。
然而，当东南亚一再碰壁之时，香港特别行政区却还没察觉到危险正悄悄逼近。那时的香港，可是全球金融界的佼佼者，排名第四，还是亚洲第二大的股票交易地，城里的大银行加起来，境外资产有近万亿之巨。
香港的金融状况，在某种程度上对全球的金融市场都有影响。
对索罗斯而言，打金融上的“仗”不需要太多铺垫，他对此早已驾轻就熟，一旦察觉到机会，他就会立刻行动。
国际投机者早就盯上了香港的金融市场，这可不是随便选的：香港的汇率清清楚楚，港币总量也不多，这大家都知道；香港的证券和期货市场是完全开放的，没有特别保护自己的手段；香港的媒体很自由，连市场上的小道消息都能随便报道。
而且，香港这才刚回到祖国的怀抱，港府还算是个新手，但索罗斯却早已是闻名世界的“金融巨头”了。
也是在7月份亚洲金融风暴：索罗斯冲击香港，财富如何悄然蒸发？，港币首次遭到了金融方面的冲击试探。那时候，有些投机倒把的人大量抛售港币，就盼着港币能像泰铢那样贬值呢。
香港政府心里明白自己的现状，也感觉到了不对劲。你看，东南亚那边一跟美元脱钩，立刻就被国际投机者逮住狠狠教训了一顿。香港可不想走他们的老路，不然的话，整个亚太地区都得跟着遭殃。
香港的经济主要靠出口，要是没了联系汇率，香港的对外贸易可就稳不住了亚洲金融风暴：索罗斯冲击香港，财富如何悄然蒸发？，股市、楼市可能又会大跌，经济情况也会变得更糟。
如果真是那样，香港乃至整个亚洲恐怕都要遭殃了。
索罗斯那帮人心里也明白，要达到他们的目的，就得把香港的金融市场搅得一团糟，这样他们才能趁机捞好处。
香港金融体系的稳固对六百万香港居民的信心很重要，香港政府一再重申要坚持联系汇率制度，同时中央政府也多次声明“会力挺香港政府维护联系汇率”。
香港政府这回碰上的可不是省油的灯，而是一群专门靠投资“炒作”吃饭的国际行家，他们手头的人才资源特别丰富。就拿那位投资界的大明星格拉斯·罗迪提来说吧，他在索罗斯手下打工，一年光薪水就能拿1.2亿美元呢。
一场激烈的战斗，就这样热热闹闹地开始了。
1997年10月21号和22号，索罗斯他们一伙人在纽约和伦敦的外汇市场大肆抛售了60亿美金的港币，硬是把港币兑美元的汇率给拉低到了7.75的警戒线以下。香港金融管理局见状，立马采取行动，用外汇基金买入港币，稳住汇率。
在这种迅速反击下，索罗斯他们可算是吃了个大亏。但这些人都是“老江湖”了，什么大风大浪没见过，小挫折根本吓不倒他们。
根据联系汇率制度的要求，香港各银行在与香港汇丰银行进行结算时，得保证账户里有一定数量的港币。但这些港币都被投机者当作“攻击工具”用掉了，还被香港政府收了回去，结果银行账上只剩下负数了。
这里面每一步都藏着风险，要是搁以前，银行还能靠“流动资金调节机制”轻松借到便宜的港币，但这次港府突然把门关得死死的，让那些炒家一下子懵了。
因为金管局有意不用流动资金调节机制，反而借给银行低利息的港币，这让港币变得非常抢手，拆借利息一下子涨到了百分之三百，这种情况大家叫它“挟息”。
好多银行急得团团转，最后啥也没捞到，没办法只能去借了“贵得吓人的钱”；而那些炒家呢，因为借不到港币，最后只能付了天价利息，像潮水一样撤退了。
同时，香港政府也去找各大上市的大公司商量，希望以较低价格买入它们的股票，好让恒生指数快点回升，港币的汇率也慢慢稳了下来。
在第一轮的比拼里，香港政府成功脱颖而出，成了实实在在的胜利者。
【无奈退场的索罗斯】
刚开始的时候，索罗斯试着做了做，结果没成功，但他绝不会轻易放弃，一直在找机会呢。
这群投机者现在改变了他们的打法，利用外汇、股票和期货这些市场之间的关联，到处挖坑设套，准备找机会东山再起。
1998年1月份，印尼盾突然大幅度贬值，这让索罗斯他们又一次闻到了赚钱的机会。
他们也用了个三步计划：第一步，就是在利息低的时候悄悄借了好多港币存起来当“子弹”，然后在期货市场上卖掉港股。
第二步，他们会使出各种传播方式来迷惑大众，大量抛售港币，甚至不惜借钱去抛售股票做空，以此逼得港府不得不提高利率，结果导致恒生指数大幅下跌。
第三步是他们自己“捞好处”，一旦恒生指数顶不住巨大压力猛跌，他们就会趁机把之前买空的仓位平掉，大赚一笔后撤走。
所有的安排都挺周全的，要是香港政府还像以前的港英政府那样，不插手太多事情，只是稍微在外汇市场上动动手脚，那这危机肯定是躲不掉的。不过啊，看来索罗斯还没反应过来，这次的情况跟以前大不一样了。
8月3号那天，日元对美元的汇率冲过了145这个大关。而在这个月头一周，上海的黑市上，人民币最惨的时候1美元能换到9.2元，这比官方给出的汇率还低了差不多9个百分点。
大家都在传“人民币要掉价”的风声，但这其实是明修栈道、暗度陈仓，“陈仓”指的就是香港。
从8月5号起，不少欧美的投资大银行开始大动作进入市场，其中打头阵的是索罗斯领导的量子基金。
那天，他们把手里的港币卖了200多亿，紧接着第二天，又抛售了200多亿，两天加起来总共卖了400多亿。
索罗斯这次打算先在外汇市场卖掉港币，让香港金管局没办法，只能又走提高利率的老办法，来让股市下跌。
当利率上涨后，股市肯定会往下跌，恒指期货也会跟着受影响。这样一来，投机者就能在期货市场以较低价格卖出恒指期货，从而在汇市和股市都赚到钱。
在国际金融投机者的三次猛烈攻击后，香港股市连续多日走低，到了第五个交易日，恒生指数跌了917点亚洲金融风暴：索罗斯冲击香港，财富如何悄然蒸发？，要是按股市的总价值来算，香港股市已经蒸发了2500亿港币。
8月7号，香港特别行政区的“一把手”董建华出来说了句话，意思很简单，就是保住汇率这事儿，特区政府是下了死决心的，绝不动摇。
碰到这种紧要关头，董建华讲话时带着点慷慨激昂的味道：“要是有人认为我们会打退堂鼓，那就想得太简单了。我们有本事，也有毅力守住联系汇率，这事儿我们肯定能办到。因为这关乎香港长久的经济繁荣和好处，忍一忍眼前的难关，咱们做得到。”
在各种“猜想”满天飞的情况下，投资者心里七上八下的。要是日本、俄罗斯那边再传出啥不利消息，香港股市说不定就会乱成一团，大家争先恐后地抛售股票。
有了中央的强力后盾，香港特区政府采取了措施来稳定市场。
这时候，国务院政策研究室派了一个5个人的官方调查小组过去，小组长是当时国务院研究室宏观司的司长李晓西。这个小组还走访了金融危机冲击最大的几个地方。
大家也察觉到，索罗斯玩转汇率的手段相当晦涩难懂，明面上像是在搅动外汇市场，暗地里却是通过股市来捞金。
8月14号那天，曾荫权和任志刚他们开了个记者会，告诉大家政府要同时出手股市和期货市场了。他们说亚洲金融风暴香港财富蒸发，要在股票和期指上全力对付那些投机的人，绝对不能让他们通过买跌期指来赚钱。
8月28号那天，恒生指数8月份的合约要结账了，好多国际投资者手里的期货合约也都要到期得卖掉。要是股市和汇市在那天能保持高价或者再往上涨，那这些投资者可能得亏掉好几亿，甚至十多亿美元呢。这样一来，港府之前投入的百亿港币也就白花了。
四点一到，交易量猛地涨了起来，不管卖出多少，特区政府都全部接手。
香港市场有一天交易金额创了新高，曾荫权紧跟着就对外宣布：“跟国际炒家的较量，保卫我们香港股市和港币的战斗，香港特区政府已经赢得很漂亮了。”
经过两个星期的紧张较量，香港政府已经花了800亿港币买了很多大型优质股票，现在牢牢掌握着好几只这样的股票的大权。
索罗斯栽了个大跟头，据统计，光是这次最后的较量亚洲金融风暴香港财富蒸发，他就亏了整整8亿美元。
这场激动人心的“保卫战”真是深得民心，让人拍手称快，特别是狠狠地挫败了自称无敌、横扫四方的索罗斯。
索罗斯栽跟头可不是因为“运气差”，他这回是真的碰上“棘手货”了。
他压根儿没想到，北京那边动作会这么快这么狠。港澳台和大陆加在一起，外汇储备足足有3740亿美元，这股力量，东南亚根本没法比。特区政府一碰到难题，中央二话不说，立马砸了几百亿救市，把香港股市给稳住了。这样一来，索罗斯只能灰溜溜地离开香港，承认自己输了。
从1989年开始算起，索罗斯一直没来中国，直到隔了15年的2004年，他才来探望一位老伙伴。
有人问他：“要是你看到中国金融体系有问题，会不会因为跟老朋友的关系好，就心慈手软不去指出来呢？”
索罗斯回答得很直接：“不，但我会先给你们打个预防针，得明白，池子里可不止一只鳄鱼哦。”
香港经历了那件事情后，也明白了：光靠高楼大厦、房地产和服务业，挡不住国际大佬的一再冲击。600万市民为了保住联系汇率已经吃了不少苦头，要想以后能更好地站稳脚跟，还是得靠技术厉害的新兴企业，这样才能更有力量应对各种挑战。
【参考】
索罗斯在亚洲搅局最终碰壁 瞭望周刊报道
香港金融大战的来龙去脉 经济座谈会
