栏目：股票怎么玩 作者：股票怎么玩 更新：2025-11-29 阅读：60
<股票怎么玩>期货基础概述：什么是期货？解析价格发现与规避风险两大功能
期 货 基 础 概 述
一、什么是期货？
简单来说，期就是未来的意思，货就是指货物。期货作为一种金融衍生品，主要被用来对冲现货市场带来的风险。期货是从远期合约发展而来的一种标准化合约，就是和别人签订一份购买远期商品的合约，从而达到套期保值的目的。”
二、期货市场的功能
1、价格发现。
由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
2、规避风险。
期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。
三、期货市场的参与方
交易参与方：
期货交易所。提供场所、设施、相关服务和交易规则，期货交易所本身不参与期货交易（大连商品交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、广州期货交易所）
期货结算机构。期货结算机构是负责期货交易所中期货交易的统一结算、保证管理和风险控制机构。各大交易所都有自己的结算机构。期货交易结算实行分级结算制度，交易所对期货公司结算，期货公司对投资者结算。
期货公司。期货公司是为投资者从事期货交易和服务的中介通道。
投资者。个人投资者和机构投资者。
2、监管机构和自律组织
中国证监会：依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。
中国期货业协会：全国期货行业自律性组织。在国家对期货业实行集中统一监督管理的前提下期货基础概述：什么是期货？解析价格发现与规避风险两大功能，进行期货业自律管理；发挥政府与期货行业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益；坚持期货市场的公开、公平、公正，维护期货业的正当竞争秩序，保护投资者利益，推动期货市场的健康稳定发展。
四、期货合约原理和期货交易制度
期货合约是一种标准的合约，由期货交易所统一制定，规定了将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量标的物的合约，所以期货交易的本质是合约交易。
期货市场基本的交易制度包括保证金制度、当日无负债结算制度、涨停板制度、强制平仓制度。
保证金制度：即客户交易时只需要缴纳合约价值一定比例保证履约的保证金即可，保证金制度天生带有杠杆性质，体现了期货以小博大的特点，是期货交易最大的魅力。
当日无负债结算制度：期货交易保证金账户当天的盈亏状况在每个交易日结束后，由期货结算机构进行结算，并根据结算结果进行统一的一次性资金划转（交易所对会员进行结算，期货公司对客户结算）。
涨停板制度：同股票交易一样，每个期货合约规定了一个交易中价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅，即限制价格最大波动（不同的合约品种和时间段涨跌幅限制不同，具体以交易所最新公告为准）。
强制平仓制度：当满足条件时（控制风险），权利方可以强制将会员或客户持有的头寸平仓，这也是期货交易的风险所在。期货交易所对会员持仓实现强制平仓、期货公司对客户实行强制平仓。一般来说，期货公司要求客户保证金都会高于期货交易所制定的保证金标准，以降低自身风险（出现强平风险时，先强平客户持仓保证自身资金安全）。
期 货 交 易 实 例 解 读
一、股票和期货的区别，股票是无杠杆交易，也就是说每股10元的股票，买一手是100股，就需要1000元，股票价值多少，你就需要花多少钱来做交易；而期货是保证金交易制度，像上面这个例子，你只需要支付约10%的资金，也就是100元就可以交易一手期货，即你只需要付出期货合约价值的10%的资金充当期货保证金来做交易!
二、股票是T+1交易制度，当天买的要下一个交易日才可以卖出，期货是T+0，当天买的当天就可以卖出，说的通俗有点就是这一秒买入下一秒卖出，次数没有限制。
三、相对于股票只能买涨，只有股票价格上涨了高位卖出才可以赚钱的机制而言，期货是双向交易，可以买涨也可以买跌，即即可以做多也可以做空，高位先开仓卖出，低位再买回来平仓也可以赚钱。
四、期货合约: 期货同一个品种有很多的合约期货基础概述：什么是期货？解析价格发现与规避风险两大功能，按照品种+年+月来表示，比如棕榈油2209, 22就是2022年的意思，09就是9月份交割，当然了，自然人是必须在8月底之前平仓的。
棕榈油期货
五、期货的交易时间：期货交易的时间并不是像有些新手认为的全天24小时都在交易。期货一共有3个交易时间段，分别是上午期货开盘价什么意思，下午，晚上，上午是从九点到十一点半，下午一点半到三点，晚上是从九点到十一点（有色金属铜铝锌锡镍是从晚上九点到凌晨一点，黄金，白银，原油是从九点交易到凌晨的两点半），期货夜盘是一个交易日的开端，夜盘的8:55-8:59为集合竞价时间段，没有夜盘的少数几个期货品种例如生猪、鸡蛋等则是早上8:55-8:59集合竞价。
六、期货保证金计算：因为期货是保证金交易制度期货开盘价什么意思，所以计算方式和股票不一样，比如一只价格为20元的股票，买一手需要20元乘以100股就是两千元，但例如沪铜的盘面价格为73400元，买一手沪铜期货所需要的资金是73400元乘以5吨/手再乘以17%，我们看到的盘面价格一般是一吨的价格，而计算保证金的时候还需要乘以该合约的单位和保证金率，这里的沪铜单位是5吨/手，17%为期货公司规定的保证金率，不同的品种保证金率是不一样的，一般保证金率高杠杆小风险低。
七、期货可以持有多久：前面第4点我们说了期货合约，那么关于买了期货能拿多久的问题，其实就很简单了。自然人持有到交割月前的一个月就要平仓了期货开盘价什么意思，例：玉米2209合约，自然人最晚持有到2022年8月份的最后一个交易日，进行平仓，它的交割月为2022年9月。而法人则可以持有到交割月份交易所规定的最后交易日。这里值得提醒的是，投资者如果在查看一个期货合约的基本信息时会看到最后交易日，记住了，最后交易日是法人客户的最后交易日，给法人看的，我们普通的自然人投资者需要在交割月前平仓。
八、期货怎么计算盈亏： 期货是按照盘面价格波动一个点来计算盈亏，公式为交易单位乘以最小变动价位期货基础概述：什么是期货？解析价格发现与规避风险两大功能，比如菜粕，波动一个点就是每手10吨乘以最小变动价位每吨1元，所以菜粕的盘面价格变动一个点就是10元。比如菜粕2209合约从a点3636元涨到了b点3669，一手多单开仓的盈利就是33点乘以10元等于330元。 如果你做反了，亏损也是一样的计算方法。
菜粕期货
九、爆仓和穿仓：新手听到爆仓这个词会觉得期货交易风险巨大，其实不管交易股票还是期货还是其他的标的物，仓位大小直接决定了你的风险大小。期货的爆仓是指在每日收盘后，按照期货当日结算价结算，如果你账户的可用资金低于0的情况。这时你就会收到期货公司的通知，在规定的时间内补足资金（一般是在下一个交易日开盘之前），否则期货公司有权进行强平。
